·         Persona Natural: Impuesto a la Renta de Segunda Categoría (5%)
La venta de un inmueble por una persona natural está sujeta al Impuesto a la Renta de segunda categoría con una tasa del 5% sobre la ganancia neta (precio de venta menos costo computable). Este esquema es simple y con una carga tributaria baja en comparación con el régimen empresarial.

·         Empresa: Renta Empresarial (29.5%) y Beneficios
Cuando la venta se realiza a través de una empresa inmobiliaria, tributa bajo el régimen general del Impuesto a la Renta con una tasa del 29.5% sobre la renta neta. La ventaja es que la empresa puede deducir gastos operativos, financieros, de promoción y de construcción, lo cual permite optimizar la carga tributaria frente a operaciones continuas.

·         Deducciones y Costo Computable
Tanto personas naturales como empresas pueden deducir el costo de adquisición, mejoras debidamente sustentadas, gastos notariales, registrales y el Impuesto de Alcabala asumido en la compra. En las empresas, además, se admiten gastos vinculados a la actividad inmobiliaria como intereses de préstamos, comisiones, servicios profesionales y costos de habilitación urbana.

·         Inafectaciones y Excepciones para Personas Naturales
Existen casos en que la venta está exonerada del pago de Impuesto a la Renta:

a)    La venta de la casa habitación (inmueble poseído más de 2 años y no destinado a comercio, industria u oficinas).

b)    Transferencias por herencia o anticipo de legítima.

c)    Venta de inmuebles adquiridos antes del 1 de enero de 2004 (con ciertas condiciones).
Estas excepciones generan un beneficio tributario importante para el vendedor.

·         Beneficios en Empresas Inmobiliarias
Aunque la tasa es mayor, las empresas pueden aplicar crédito fiscal del IGV en caso de construcción y venta de inmuebles (primera venta), y deducir de manera amplia los gastos vinculados al negocio. Esto permite mejorar la rentabilidad neta del proyecto, especialmente en operaciones de volumen o proyectos de desarrollo inmobiliario.

·         Planificación y Estrategia Tributaria
La clave está en definir si conviene vender como persona natural (ideal para inmuebles individuales, con beneficios como la exoneración por casa habitación) o como empresa (adecuado para proyectos de construcción y venta recurrente). Una planificación previa evita contingencias con SUNAT y permite aprovechar al máximo las inafectaciones, deducciones y beneficios que la normativa actual ofrece.